【週三論壇】從電影《幕後黑手(Inside Job)》,揭開2008金融風暴內幕
講師: 曹平霞 女士
日期: 2011 6/01 星期三 下午2:30~5:00
講師介紹:
現任美國德州中醫學院 (Texas College of Traditional Chinese Medicine)校董;美國奧斯汀教育管理公司(Austin Education Management Corporation)創辨人及總經理;五零七零企管顧問有限公司資深顧問。
曾任因泰國際股份有限公司 (INTECS) 創辦人、執行長兼總裁;美國維吉尼亞州 泰德沃特中文學校(Tidewater) 創辦人及首任校長;美國企業整合協會(AFEI)創會理事;經濟合作與發展組織(OECD)海嘯(Tsunami) 計劃 資深諮詢委員;美國維吉尼亞州 奧多明尼昂大學(Old Dominion University) 校董;中華民國資訊運籌管理(CALS)創會理事;大華府玉山科技協會理事;中華民國政府青年輔導委員會顧問;全國婦女聯合會委員;輔仁大學基金會董事;時代基金會顧問。
精彩內容:
參與者:
朱景耀、江立立、李家宏、周尚棠、洪杰、胡慧娟、高為邦、張沛涵、許川海、章致綱、彭心慧、童景熙、劉定泮、劉濟清、錢民雄、羅君平
幕後黑手(Inside Job)充分揭露了監守自盜份子的真面目!在2008年雷曼崩盤後,進入了破產清算程序,美股價格持續暴跌,全球投資者損失幾十兆美金,也讓全世界五千萬人口,再度落入貧窮線以下,此乃美國史上一個巨大的轉折點。以此時空背景出發,幕後黑手(Inside Job)採紀錄片的方式拍攝,採訪了多位知名的銀行高階金融主管、學院經濟學者和經濟與金融政策決策者,讓社會大眾了解發生此波金融危機,不堪的內幕-貝爾斯登(The Bear Stearns Companies, Inc.)、高盛(Goldman Sachs)、雷曼兄弟(Lehman Brothers Holdings Inc.)等金融業者,拋棄職業道德銷售次級房貸、衍生性商品等金融產品,給無力償還的消費者;政府單位即使歐巴馬((Barack Obama))總統,以改變的口號成功當選上陣,但是監管與金融單位仍聘用舊有的班底,對於腐敗的官方遊說文化,以及金融業高額的薪資報酬制度,並無提出實際的作法;在教育界的專家學者們,除教職身分外,更在煽動此波金融危機的金融單位內,被另以高薪聘為顧問,因此對此以低調的姿態作回應。
◎擾亂金融體系的幫凶-擔保債權憑證(CDO, Collateralized Debt Obligation)
傳統的群組資產可應用在信用卡應收帳款、租賃租金與汽車貸款債權等領域上,而擔保債權憑證(CDO, Collateralized Debt Obligation),是資產抵押債券(ABS, Asset Backed Securities)的產品之一,亦即發行者將一組固定收益債權的債券,重組證券化包裝後再依不同信用平等,區分成多系列證券,提供投資人更多元化的選擇,依其願意承擔的風險程度,購買不同的金融商品。
以次級貸款為例,次級抵押款公司針對那些信用程度較差,且還款能力弱的購屋者,提供住房貸款的同時,也會出售資產抵押債券(ABS, Asset Backed Securities),向投資銀行換取貸款現金來週轉,而投資銀行也會將此資產抵押債券(ABS, Asset Backed Securities),包裝成風險高、收益高的擔保債權憑證(CDO, Collateralized Debt Obligation),賣給保險公司等金融機構或對沖基金,以取得現金。當房市不景氣,而購屋者不能按時繳交房貸時,次級抵押款公司所發行的債券價格下跌,可抵押資金縮水,一連串的金融危機就此發生。
市面上投資的商品琳瑯滿目,投資者切記要做足功課,審慎評估,才可避免成為不肖業者的肥羊,幫助金融工程師打造發財的美夢,自己卻血本無歸,長期陷在惡夢之中,久久難以平復。




